| Мотивация и риск в банковском деле |
|
|
Как любое другое капиталистическое предприятие, работающее в условиях рынка, банк подвержен риску потерь и банкротства. Естественно, что стремясь максимизировать прибыль, руководство банка одновременно стремится свести к минимуму возможность возникновения убытков. Две эти цели в известной мере противоречат друг другу, что обусловлено противоположностью интересов владельцев (акционеров) банка и его вкладчиков. Первые ориентируются на получение максимального дохода и готовы идти на риск, чтобы извлечь дополнительную прибыль; для вторых же главное значение имеет сохранность их средств, доверенных банку. Поддержание оптимального соотношения между доходностью и риском составляет одну из главных и наиболее сложных проблем управления банком. Риск ассоциируется с неопределенностью, последняя же связана с событиями, которые трудно или невозможно предвидеть. Для банка основные виды риска связаны со структурой его портфеля, т. е. с набором финансовых активов, в которые вложены ресурсы банка. Известны три главных вида портфельных рисков: - кредитный риск; - риск ликвидности; - риск изменения процентных ставок. Кредитный риск - это риск неплатежа по банковской ссуде или ценной бумаге. Он связан с качеством портфеля ссуд. Можно выделять три разновидности кредитного риска: риск злоупотреблений, риск по иностранным кредитам, риск неплатежа по внутренним займам. Злоупотребления - наиболее распространенная причина безнадежной задолженности банкам в начале 80-х гг.; на нее приходилось свыше половины всех банковских банкротств в США. Речь идет о выдаче директорами и высшими служащими "дружеских" кредитов родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и обследования финансового положения заемщика. Риск иностранных кредитов начал проявляться в 70-х гг. 20-го века в связи с массовыми задержками платежей по кредитам заемщиками из развивающихся стран. Это явилось причиной банкротства ряда крупных американских банков. Например, в 1974 году по этой причине обанкротился "Фрэнклин нэшнл бэнк" с активами в 3,7 млрд. долл. Неплатежи по внутренним займам связаны с трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода - диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска. Другой вид банковского риска - риск ликвидности. Он связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь. Банки располагают двумя источниками обеспечения ликвидности - внутренними и внешними. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора. Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги (казначейские векселя сроком 1, 3, 6, 9 месяцев), которые легко реализуются на денежном рынке. Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств - например, покупкой у другого банка резервных остатков ("федеральных фондов"), приобретения передаваемых вкладных сертификатов и т. д. При этом банк, проводя политику "управления обязательствами" (liability management), не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечивать себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства. Если ранее банки в основном делали акцент на обеспечение внутренней ликвидности и старались создать запас легко реализуемых (но низкодоходных) активов, то ныне стратегия крупных банков существенно изменилась. Они стремятся обеспечить общий баланс ликвидности за счет координируемого управления как активами, так и пассивами (asset-liability management). При этом мелкие банки, не имеющие достаточных ресурсов и опытного персонала для таких операций, по-прежнему полагаются на создание запаса ликвидных активов, тогда как крупные учреждения в финансовых центрах проводят агрессивную политику управления пассивами и не стремятся "складировать" ликвидность в активе баланса. В силу своей высокой репутации и солидного положения последние используют механизм финансовых рынков для покупки ликвидности в нужный момент с помощью разного рода соглашений и операций - например, путем заключения соглашения о продаже ценных бумаг с последующим обратным выкупом, купли-продажи банковских акцептов, выпуска на рынки коммерческих бумаг (краткосрочных необеспеченных векселей), получения займов на рынках евродолларов и т. д. Наконец, риск изменения процентных ставок. В последние годы состояние финансовых рынков на Западе характеризовалось крайней нестабильностью процентных ставок, их скачкообразными изменениями в результате развития инфляционных процессов, дерегулирования и т. д. Повышение процентных ставок приводит к падению курсов твердопроцентных ценных бумаг, что ведет к обесценению банковского портфеля и приносит им курсовые убытки. Кроме того, разница между процентами, взимаемыми банками по активным операциям (например, ссудам), и уплачиваемыми по вкладам служит основой банковской прибыли. Скачкообразные изменения ставок в различных сегментах рынка могут пагубно отразиться на прибыльности операций банка. Итак, основной ориентир банковской деятельности в рыночном хозяйстве состоит в максимизации прибыли от операций при сведении к минимуму риска потерь и банкротства. Прибыль образуется как разница между процентами и прочими доходами, получаемыми по активным операциям, и процентами и другими расходами, уплачиваемыми банком по привлекаемым денежным ресурсам. Таким образом, при всей сложности и многообразии конкретных форм банковских операций можно поставить весьма простую модель банка, где отражен основной принцип деятельности этого учреждения. Стратегия банка строится на следующих принципах: - как можно дешевле приобрести капитал; - продать капитал и услуги по рентабельной ставке; - снизить риск потерь путем: а) отбора надежных клиентов и получения гарантий; б) диверсификации операций и освоения различных рынков ссудного капитала. |
277862815
